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不良资产证券化试点再扩容 青岛

发布时间:2016-12-31 阅读次数:869
 4月18日,中国政府网发布《关于2017年深化经济体制改革重点工作的意见》,其中指出,“在严格控制试点规模和审慎稳妥前提下,稳步扩大银行不良资产证券化试点参与机构范围。”2016年,央行重启了停摆近八年的不良资产证券化,6家银行获得首批不良资产证券化试点资格。今年,试点范围或将扩至12家银行,总额度仍在500亿之内。 

  记者了解到,随着不良资产的处置方式由政策红利向市场化的转变,互联网金融、产业基金等各项资本开始涉足,参与不良资产处置的公司不断增加,灵活性逐渐增强,处置方式不断创新。有业内人士认为,整个不良资产处置已经进入了“黄金周期”,预计到2018年达到一个高峰期。 

  青岛不良资产处置“花开正盛” 

  2016年初,从事了10多年金融投资的滕明辉辞去了在国内某知名大型金融集团地区负责人的工作,他看好不良资产处置领域,联合几个志同道合的朋友,一起合伙成立了青岛中新融创资产管理有限公司。 

  “不良资产处置,是中国金融未来发展一个风口。”滕明辉如此笃信,是因为“这个市场太庞大了”。相关数据统计,截至2016年第四季度末,商业银行不良贷款余额15123亿元,较2016年第三季度增加183亿元;商业银行不良贷款率1.74%,关注类贷款余额3.4万亿元。 

  据滕明辉介绍,他的公司从去年12月至今,处置不良资产金额近1亿元。公司团队已经达到40多人,今年4月份,又在青岛市市北区山东路与延吉路交叉路口的锦绣大厦定下了新增的办公地址,装修后办公总面积将达到2000平方米。一年的时间,公司已经实现了资产管理公司、律师事务所、企业管理咨询公司、民间资本管理公司、基金管理公司、不良资产众筹公司、银行委外催收公司、房地产经纪公司等多个板块和平台的联动与合作,并已陆续在青岛、潍坊、济南设立分部。 

  青岛中新融创资产管理有限公司的发展,仅仅是青岛不良资产处置行业发展的一个缩影。从去年开始,青岛不良资产处置领域就如雨后春笋,爆发式增长。去年8月18日,山东金融资产交易中心青岛分公司正式落户崂山金家岭金融区。2016年12月16日,招商证券投资有限公司宣布参股青岛市资产管理有限责任公司。除了招商证券,参与此次增资的股东还有青岛国际投资有限公司、青岛港(集团)有限公司、青岛地铁投资发展有限公司。增资后,青岛市资产管理有限责任公司的注册资本金,由10亿人民币元增加至30亿元人民币。为化解地方金融风险,探索不良资产处置的新路径,青岛城投金控集团2016年将旗下青岛城投资产管理公司增资至10亿元。 

  “深度触网”创新处置模式 

  不良资产的处置,已经不再单单是信达、华融、长城、东方四大资产管理公司的职责,处置思路由政策红利转为市场化,参与主体增加,处置方式也出现众多创新。互联网金融的参与,就是重大改变之一。 

  央行金融研究所互联网金融研究中心副秘书长庾力,曾在由互联网金融新闻中心主办的主题沙龙会上表示:“互联网金融不良资产处置从狭义来看,主要是指P2P、众筹融资、第三方支付等平台自身不良资产的处置;从广义的角度来说,也包括具备高科技和经营经验的互联网金融公司协助商业银行处置不良资产,互联网金融不良资产处置将成为未来金融市场发展的另一片‘蓝海’,但必须注意合规、合法,同时注重人才的培养以及风险的防范。” 

  记者了解到,京东、淘宝等互联网大亨们也加入其中。阿里巴巴集团较早嗅到市场商机,2015年5月,就与中国信达资产管理股份有限公司在杭州宣布达成战略合作,信达公司的40亿元不良资产上线淘宝拍卖会资产处置平台。2017年2月17日,债无忧互联网股份有限公司与京东世纪信息技术有限公司签订战略合作协议,双方将在产品供应链、渠道销售、仓储物流、金融及售后等层面展开更深度的战略合作。据了解,此次债无忧与京东的合作,首期京东将向债无忧商城引入530多种品类5万多个单品,年内京东将向债无忧商城输送800多种品类20多万个单品,从而实现债无忧商城的全品类覆盖。 

  青岛新大唐2016年成立“点金人”平台,通过微信、微博新媒体的形式来进行资产的营销。点金人在2016年正式上线,在这个平台上主要是三方互动:第一方是项目方;第二个是资金方,也就是买家;第三方叫智能方,这三方机构在平台的孵化器内实现协同互动,它解决了行业内资源整合,根据业务性质,可以为平台转化三方资源;项目方通过平台,可以真正实现项目的处置回现;资金方通过平台,可以实现资产包和项目的购买。 

  而山东金交所青岛分公司在成立之初,就推出鲁金·商票通产品。而且,山东金交所探索以市场化的交易方式处置不良资产,重构不良资产阳光、透明、高效的生态圈。公司自主研发的电子竞价交易系统充分展示了互联网的优势和魅力,初步形成以山东金交所为载体的全省不良资产交易市场。 

  资产证券化扩容至12家银行 

  除了“互联网+”的模式,资产证券化也称为不良资产处置中的重要一极。据中债资信发布的《中国资产证券化白皮书(2017)》披露,2016年我国信贷ABS市场累计发行14单不良资产支持证券,发行金额156.1亿元,累计处置银行不良资产本息510.22亿元。 

  2016年2月,央行批准了工行、建行、中行、农行、交行和招商银行6家银行获得首批不良资产证券化试点资格,总额度500亿元,重启停摆了八年的不良资产证券化。业内有消息称,2017年4月,不良资产证券化范围再扩大,扩大后的试点名单已经确定,国开行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、浙商银行以及北京银行、江苏银行和杭州银行共12家银行新入围试点。试点扩容之后,总额度还在500亿之内。 

  业内人士认为,不良资产证券化,是处置不良资产的另一种途径, 不过就目前来看,不良资产支持证券的投资主体范围窄,许多专业的投资机构尚未进入到这一领域,主要是在商业银行之间转让,风险分散出银行体系之外的效果并不明显。 

  目前,不良资产的处置仍然存在信息不对称、资源不对称、缺少专业的线下团队、缺少有效的合作模式,从而导致收购资产后进退维谷等问题。“青岛参与不良资产处置的买方较少,纵使有优质的资产,很多人不知道,只能通过朋友圈等的传播。”青岛中新融创资产管理有限公司执行董事滕明辉告诉记者,青岛从事不良资产处置的人才也很匮乏,因为不良资产处置牵扯的领域较多,需要拥有较全面的金融和法律知识。 

  为了解决这些难题,处置方们也在努力。比如滕明辉就提出“私人定制”的思路,先了解客户需求,再根据需求到金融机构挑选合适的“不良资产”。他们也在探讨不良资产产业基金的模式,毕竟不良资产处置的门槛不低,离不开充足的资金。他表示中新融创已初步与几个国有企业或上市公司达成战略合作意向,双方将根据各自擅长共同发起设立地方不良资产产业基金,与地方政府合作处置区域不良资产。